Quel est le rendement d’une rente viagère?
Vous envisagez de souscrire à une rente viagère pour vous assurer un complément de revenu à votre retraite ? Vous vous demandez quel est le rendement d’une rente viagère ? Entre l’espérance de vie et le taux de conversion, nous vous livrons quelques éléments de réponse pour vous aider à faire le bon choix.
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Rendement de la rente viagère: l’espérance de vie
Se constituer une rente viagère, c’est opter pour un dispositif financier qui vous permet de bien préparer votre retraite. Pour autant, le retour sur investissement est incertain. En tout cas, difficile de prévoir avec certitude le montant des versements et leur durée. Au-delà du caractère aléatoire de cette formule, il y a certains éléments accessibles à prendre en compte.
À commencer par l’espérance de vie. L’intérêt de la rente viagère réside dans les versements périodiques jusqu’au décès de l’assuré (voire de son conjoint qui continuera à percevoir la rente, si l’option est choisie). Soulignons que la Suisse compte parmi les pays avec le meilleur système de santé au monde. Résultat : la Suisse est l’un des pays où l’on vit le plus longtemps.
Autrement dit, il s’agit d’une sorte de calcul basé sur la probabilité de vivre suffisamment longtemps pour récupérer plus que le capital de départ investi. Dans tous les cas, avec l’option de réversion du capital restant aux héritiers, le rendement semble assuré. Mais comment le calculer ? C’est là que le taux de conversion entre en jeu.
À titre indicatif, d’après l’Office fédéral de la statistique, l’espérance de vie à la naissance en Suisse était de 82,2 ans pour les hommes et 85,8 ans pour les femmes. À 65 ans, ce qui nous intéresse ici dans une perspective plus immédiate, elle est de 20,3 ans pour les hommes et 22,8 ans pour les femmes. Et à 80 ans, on passe à 9,1 ans pour les hommes et 10,6 ans pour les femmes. Avec ces données en tête, on comprend l’intérêt porté à la rente viagère en Suisse.
Autrement dit, il s’agit d’une sorte de calcul basé sur la probabilité de vivre suffisamment longtemps pour récupérer plus que le capital de départ investi. Dans tous les cas, avec l’option de réversion du capital restant aux héritiers, le rendement semble assuré. Mais comment le calculer ? C’est là que le taux de conversion entre en jeu.
Qu’est-ce que le taux de conversion de rente viagère ?
Pour expliquer brièvement le fonctionnement de la rente viagère, même s’il en existe différents types, les versements commencent généralement au moment de la retraite. Pour calculer la rente à verser à l’assuré, la compagnie d’assurance multiplie le capital investi par ce qu’on appelle un taux de conversion.
Concrètement, ce taux de conversion (établi par l’assureur) correspond à un pourcentage appliqué au capital : il s’agit d’un taux multiplicateur. Chaque compagnie est libre de fixer son propre taux, plus ou moins élevé en fonction du bénéficiaire et des modalités prévues par le contrat. Nous vous invitons à bien prendre le temps de faire un comparatif des rentes viagères (et à vous pencher sur la question de la fiscalité) avant de valider votre choix.
C’est ce taux de conversion qui permet d’estimer le rendement de votre rente viagère. Prenons un exemple. Vous avez investi un capital d’un montant initial de 500’000 CHF. Le taux de conversion de votre contrat est fixé à 5,1 %. Ainsi, le montant de vos versements garantis tous les ans s’élève à 5,1 % de 500’000 CHF, soit 25’500 CHF. Si les versements ont lieu tous les mois, cela représente donc un complément de revenu mensuel de 2’125 CHF.
Quels sont les facteurs
qui influencent le rendement de la rente viagère ?
Bien sûr, le calcul (et donc le rendement de la rente viagère) dépend encore d’autres facteurs. Comme l’âge du crédirentier. Plus vous êtes âgé, plus votre rente sera élevée. De plus, citons ici les valeurs prévues par les tables de mortalité. Ces tables sont des données qui servent à estimer la durée des versements.
Pour chaque âge, la table de mortalité affiche ainsi le nombre de survivants au sein d’une population suivie depuis la naissance. Les tables de mortalité sont réglementées. Néanmoins, elles n’entrent pas obligatoirement dans le calcul des versements et certains assureurs n’en tiennent pas compte. Dans certains cas, une compagnie d’assurance peut choisir d’appliquer ces propres tables (qu’on appelle alors « tables d’expérience », en fonction de leurs statistiques internes). Il faut au préalable les faire certifier par un actuaire agréé. Ces tables sont unisexes.
Remarquons que certains assureurs proposent la garantie de table. Il s’agit d’une option (soumise à un surcoût d’environ 0,25 % de frais de gestion supplémentaires) pour offrir le meilleur rendement à l’assuré. Concrètement, le bénéficiaire peut profiter de la table de mortalité qui est la plus avantageuse, donc :
soit celle en vigueur au moment de la souscription du contrat de rente (et ce, même si l’espérance de vie a augmenté depuis cette date) ;
soit une table plus récente, si celle-ci se montre plus favorable au moment de la transformation du capital en rente.
- le montant du capital de départ (plus éventuellement d’autres produits financiers capitalisés) ;
- l’âge (puisque cela impacte l’espérance de vie, comme vu plus haut) ;
- les frais de gestion ;
- éventuellement, la considération d’autres garanties et options de rente (en particulier, les annuités garanties et l’option de réversion).
Pour donner une estimation, la rente viagère annuelle à 60 ans peut représenter en moyenne 3 à 4 % du capital constitué. Pour maximiser le rendement sans augmenter le capital de départ, la meilleure option consiste à attendre. C’est en retardant les premiers versements que ceux-ci s’avèrent plus attractifs, bien souvent à partir de 70 ans.
En revanche, le rendement de la rente viagère n’est aucunement impacté par le sexe. En effet, si les discriminations motivées par le sexe étaient autrefois monnaie courante dans le milieu de l’assurance, elles font aujourd’hui l’objet de réglementations. Dans le cas particulier de la rente viagère, il est interdit de fonder la tarification du produit sur le sexe du bénéficiaire. Et si vous voulez en savoir plus sur les avantages de la rente viagère, l’Agence Mendes, notre partenaire exclusif, se tient à votre écoute !
Plus que tout autre dispositif, la rente viagère est adaptée aux besoins des seniors.
Vous avez des questions ? Vous avez besoin d’accompagnement pour vous constituer une rente viagère ?
Nos conseillers sont à votre disposition et donnent vie à votre projet financier !